تحلیل در بازار مالی مطالعه و بررسی دقیق اطلاعات و داده‌های مربوط به بازارهای مالی است به منظور درک و پیش‌بینی روند و عملکرد دارایی‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و بازارها به عنوان ابزار مهمی مورد استفاده قرار می‌گیرد. هدف اصلی تحلیل در بازار مالی، ارائه اطلاعات و الگوهای قابل استفاده برای تصمیم‌گیری صحیح درباره سرمایه‌گذاری‌ها است. در این مقاله سعی شده تا این مقاله آموزشی باشد برای مبحث تحلیل کندل ها و شما را با مفهوم کندل شناسی حرفه ای و ساده در بازار آشنا کند.

انواع تحلیل ها

1. تحلیل بنیادی: در این نوع تحلیل، عوامل اقتصادی، مالی و سیاسی که بر روند بازار تأثیر می‌گذارند، مورد بررسی قرار می‌گیرند. تحلیل بنیادی شامل بررسی اخبار، تحلیل گزارش‌های مالی شرکت‌ها، نتایج اقتصادی کشورها، سیاست‌های دولتی و سایر عوامل مرتبط است. هدف اصلی تحلیل بنیادی، تعیین ارزش و عملکرد طولانی مدت دارایی‌ها است.
2. تحلیل تکنیکال: در این نوع تحلیل، بر اساس نمودارها و الگوهای قیمتی گذشته دارایی‌ها، تغییرات قیمت و حجم معاملات بررسی می‌شوند. تحلیل تکنیکال تلاش می‌کند الگوهای قابل تشخیصی را در نمودارهای قیمتی شناسایی کند و با استفاده از آنها روند آینده را پیش‌بینی کند. از ابزارهای تحلیل تکنیکال می‌توان به خطوط روند، شاخص‌های فنی، الگوهای شمعی و سیستم‌های معاملاتی اشاره کرد.

تحلیل در بازار مالی برای سرمایه‌گذاران و معامله گران مالی به عنوان یک ابزار ارزشمند برای تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری‌ها و معاملات استفاده می‌شود. با استفاده از تحلیل درست و دقیق، افراد می‌توانند اطلاعات کافی را برای انتخاب صحیح و بهینه در بازارهای مالی به دست آورند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های مهم و محبوب در تحلیل بازارهای مالی است که بر اساس تحلیل نمودارها و الگوهای قیمتی گذشته، تغییرات قیمت و حجم معاملات را بررسی می‌کند. این روش، با استفاده از الگوهای قابل تشخیص در نمودارهای قیمتی، سعی در پیش‌بینی روند آینده دارایی‌ها دارد.

روش‌های تحلیل تکنیکال

در این بخش، به معرفی و توضیح روش‌های مختلف تحلیل تکنیکال پرداخته می‌شود. این روش‌ها شامل تحلیل روند، تحلیل الگوهای قیمتی، تحلیل شاخص‌های فنی و سیستم‌های معاملاتی هستند. برای هر روش، نحوه استفاده و مزایا و محدودیت‌های آنها بررسی می‌شود. همچنین، روش‌های ترکیبی و استفاده از چندین روش در کنار هم نیز مورد بررسی قرار می‌گیرد. نمونه‌های عملی و مطالعات موردی نیز در این بخش قرار می‌گیرند.

کندل شناسی

کندل شناسی یکی از قدیمی‌ترین و محبوب‌ترین روش‌های تحلیل تکنیکال است که بر اساس الگوهای قیمتی در نمودارهای کندلی، تغییرات قیمت و حجم معاملات را بررسی می‌کند. این روش، با استفاده از الگوهای خاصی که توسط کندل‌ها ایجاد می‌شوند، سعی در پیش‌بینی روند آینده دارایی‌ها دارد. در این مقاله، به معرفی کندل شناسی، اصول اساسی آن و الگوهای استفاده شده در این روش پرداخته می‌شود. همچنین، نحوه استفاده از کندل شناسی در تحلیل بازارهای مالی نیز مورد بررسی قرار می‌گیرد.

برای یادگیری کندل شناسی حرفه ای و کندل شناسی پیشرفته و شناخت کندل ها در بازارهای مالی به خصوص ارزدیجیتال باید زمان بسیاری را برای یادگیری منابع معتبر و زمان بسیار بیشتری را برای تمرین و بکتست سپری کنید.

مفهوم و اصول کندل شناسی

در این بخش، به تعریف و مفهوم کندل شناسی پرداخته می‌شود. همچنین، اصول اساسی برای انجام کندل شناسی شرح داده می‌شوند. این اصول شامل ساختار کندل‌ها، رنگ‌ها و الگوهای خاصی که توسط کندل‌ها شکل می‌گیرند، می‌شوند. برای هر الگو و الگوی ترکیبی، نحوه شناسایی و تفسیر آنها در تحلیل بازارها توضیح داده می‌شود. همچنین، مزایا و محدودیت‌های استفاده از کندل شناسی بررسی می‌شوند. اما بهتر است بدانید کندل شناسی یکی از اجزا بسیار پررنگ در سبک پرایس اکشن تحلیل تکنیکال است. به طوریکه برای آموزش کندل شناسی صفر تا صد می توانید پس از آموزش تکنیکال کلاسیک با یادگیری پرایس اکشن با این سبک تحلیلی پیشرفته تر آشنا شوید.

الگوهای کندل شناسی

در این بخش، به معرفی و توضیح الگوهای کندل شناسی پرداخته می‌شود. این الگوها شامل الگوهای تک کندلی (مانند کندل‌های صعودی، نزولی، دوجی، معکوس و ستاره) و الگوهای ترکیبی (مانند الگوهای تشکیل شده از چندین کندل هستند) می‌شوند. هر الگو به همراه نمونه‌های تصویری و توضیحاتی درباره نحوه تشکیل و تفسیر آن ارائه می‌شود.

نگاهی کوتاه به کندل ها

پترن‌های کندلی (Candlestick patterns) الگوهای قیمتی هستند که توسط کندل‌ها در نمودارهای کندلی شکل می‌گیرند. این الگوها با توجه به ترکیب و ترتیب کندل‌ها و ساختار آنها، اطلاعاتی درباره روند آینده قیمتی دارایی‌ها را ارائه می‌دهند. پترن‌های کندل می‌توانند به صورت تکی یا ترکیبی اتفاق بیفتند و معمولاً با الگوی تشکیل شده از یک یا چند کندل تشکیل می‌شوند.

در زیر، چند نمونه از پرتن‌های کندل رایج در بازار مالی را معرفی می‌کنیم:

 الگوی تک کندلی

– کندل صعودی Bullish Candle:کندلی است که نشانگر افزایش قیمت است. بدین معنی که قیمت پایانی بالاتر از قیمت باز شده است و بین این دو قیمت حجم معاملات نیز بالا است.

– کندل نزولی Bearish Candle: کندلی است که نشانگر کاهش قیمت است. در این الگو، قیمت پایانی کندل پایین‌تر از قیمت افتتاحی است و بین این دو قیمت حجم معاملات نیز بالا است.

– کندل دوجی Doji Candle: در این الگو، قیمت افتتاحی و پایانی بسیار نزدیک به یکدیگر هستند و خطی عمودی کوچک (بدون بدنه) دارند. این الگو نشانگر عدم قطعیت در بازار است.

الگوهای ترکیبی

– الگوی قلعه Engulfing Pattern: این الگو شامل دو کندل است که کندل دوم کندل اول را کاملاً محتوی می‌کند. اگر الگوی قلعه یا اینگالف صعودی باشد، نشانگر تغییر روند از روند نزولی به روند صعودی است و برعکس.

– الگوی سه شونده Three Inside Up/Down Pattern: در این الگو، کندل دوم کاملاً درون کندل اول قرار می‌گیرد و کندل سوم قیمت را به سمت همان جهت کندل اول تغییر می‌دهد. اگر الگوی سه شونده صعودی باشد، نشانگر انتقال از روند نزولی به روند صعودی است و برعکس.

کندل پین بار

الگوی کندل پین بار یکی از معروف‌ترین پترن‌های کندل در تحلیل تکنیکال است. این الگو به صورت تک کندل  شکل می‌گیرد که شامل یک بدنه کوچک و سایه‌های بلند در بالا و پایین است. شکل کندل پین بار شبیه به یک سوزن است که از بدنه کندل بیشتر بیرون زده و به سمت بالا یا پایین تیره شده است.

کندل پین بار می‌تواند در دو حالت متفاوت دیده شود:

1. کندل پین بار صعودی: در این حالت، شکل کندل پین بار به صورت یک الگوی معکوس صعودی عمل می‌کند و نشان احتمال انتقال از روند نزولی به روند صعودی است. ویژگی‌های اصلی یک کندل پین بار صعودی عبارتند از:

– بدنه کوچک کندل که معمولاً در قسمت بالای کندل قرار می‌گیرد.

– سایه پایینی (سایه زیری) بلند که به صورت قابل توجهی از بدنه کندل بیرون زده است.

– سایه بالایی (سایه بالایی) کوتاه یا نیمه نیمه که از بدنه کندل بیرون زده است یا در حداقل میزانی باشد.

2. کندل پین بار نزولی: در این حالت، شکل کندل پین بار به صورت یک الگوی معکوس نزولی عمل می‌کند و نشان احتمال انتقال از روند صعودی به روند نزولی است. ویژگی‌های اصلی یک کندل پین بار نزولی عبارتند از:

– بدنه کوچک کندل که معمولاً در قسمت پایین کندل قرار می‌گیرد.

– سایه بالایی (سایه بالایی) بلند که به صورت قابل توجهی از بدنه کندل بیرون زده است.

– سایه پایینی (سایه زیری) کوتاه یا نیمه نیمه که از بدنه کندل بیرون زده است یا در حداقل میزانی باشد.

الگوی کندل مارابوزو

الگوی کندل مارابوزو (Marubozu Candlestick Pattern) نیز یکی از مهمترین الگوهای کندل در تحلیل تکنیکال است. این الگو در واقع یک کندل با  بدنه بزرگ و بدون سایه است که نشانگر قدرت قوی خریداران یا فروشندگان در بازار است.

الگوی کندل مارابوزو به دو حالت متفاوت تقسیم می‌شود:

1. کندل مارابوزو صعودی (Bullish Marubozu): در این حالت، کندل مارابوزو به صورت یک الگوی صعودی عمل می‌کند و نشانگر قدرت قوی خریداران است. ویژگی‌های اصلی یک کندل مارابوزو صعودی عبارتند از:

– بدنه بلند و بدون سایه‌ها یا سایه کوچک که به صورت قابل توجهی از بدنه کندل بیرون نمی‌زند.

– بدنه کندل کند و در بازار بالا قرار می‌گیرد.

2. کندل مارابوزو نزولی (Bearish Marubozu): در این حالت، کندل مارابوزو به صورت یک الگوی نزولی عمل می‌کند و نشانگر قدرت قوی فروشندگان است. ویژگی‌های اصلی یک کندل مارابوزو نزولی عبارتند از:

– بدنه بلند و بدون سایه‌ها یا سایه کوچک که به صورت قابل توجهی از بدنه کندل بیرون نمی‌زند.

– بدنه کند و در بازار پایین قرار می‌گیرد.

کندل ستاره صبحگاهی و عصرگاهی

کندل ستاره صبحگاهی (Morning Star Candlestick Pattern) و کندل ستاره عصرگاهی (Evening Star Candlestick Pattern) دو الگوی مهم در تحلیل تکنیکال هستند. این الگوها به صورت سه کندل متوالی در یک روند قرار می‌گیرند و نشان از تغییر روند در بازار دارند.

1. کندل ستاره صبحگاهی:

– کندل اول: یک کندل معمولی نزولی است که در روند نزولی قبلی شکل می‌گیرد و نشانگر فروشندگان قدرتمند است.

– کندل دوم (ستاره): یک کندل با بدنه کوچک و سایه‌های بالا و پایین طولانی است که تقریباً میانه کندل اول قرار می‌گیرد. این کندل نشانگر عدم قطعیت و تردید در بازار است.

– کندل سوم: یک کندل با بدنه قدرتمند صعودی است که نشان از قدرت خریداران دارد. این کندل نشانگر ادامه روند صعودی است.

کندل ستاره صبحگاهی بیانگر تغییر روند از نزولی به صعودی است. با حضور کندل ستاره صبحگاهی، خریداران قدرتمندتر از فروشندگان به نظر می‌رسند و احتمال ادامه روند صعودی بالا می‌رود.

2. کندل ستاره عصرگاهی:

– کندل اول: یک کندل معمولی صعودی است که در انتهای روند صعودی شکل می‌گیرد و نشانگر خریداران قدرتمند است.

– کندل دوم (ستاره): یک کندل با بدنه کوچک و سایه‌های بالا و پایین طولانی است که بین کندل اول و سوم قرار می‌گیرد. این کندل نشانگر عدم قطعیت و تردید در بازار است.

– کندل سوم: یک کندل با بدنه قدرتمند نزولی است که در انتهای این الگو قرار می‌گیرد و نشان از قدرت فروشندگان دارد. این کندل نشانگر ادامه روند نزولی است.

الگوی کندل اینگالف

الگوی کندل اینگالف Engulfing Candlestick Pattern: یکی از الگوهای مهم در تحلیل تکنیکال است که خبر از تغییر روند بازار دارد. این الگو به صورت دو کندل متوالی در یک روند قرار می‌گیرد و نشانگر انتقال قدرت از یک گروه معامله‌گران به گروه دیگر است.

الگوی کندل اینگالف شامل دو کندل است:

1. کندل اول: یک کندل با بدنه نسبتاً کوچک است که در روند قبلی شکل می‌گیرد. میتواند کندل صعودی یا نزولی باشد. اهمیت آن در تعیین روند قبلی نیست بلکه بیشتر بر روی اندازه بدنه آن تمرکز دارد.
2. کندل دوم: یک کندل با بدنه بزرگتر از کندل اول است که کاملاً آن را engulf می‌کند. بدنه این کندل به طور کامل درون بدنه کندل اول قرار می‌گیرد. اگر کندل اول صعودی بوده است، کندل دوم نزولی و بزرگتر از آن خواهد بود و برعکس.

کندل اینگالف نشانگر تغییر روند از صعودی به نزولی یا از نزولی به صعودی است. این الگو خبر از تغییر قدرت از گروه معامله‌گران قبلی به گروه معامله‌گران جدید می‌دهد. وقتی که کندل دوم به طور کامل کندل اول را engulf می‌کند، نشان تغییر قوت خریداران به فروشندگان یا بالعکس می‌باشد.

تفسیر الگوی کندل اینگالف بستگی به روند قبلی بازار و روند بعدی دارد. اگر الگو در روند صعودی شکل گرفته باشد و کندل دوم نزولی باشد، ممکن است به عنوان سیگنال فروش در نظر گرفته شود. از سوی دیگر، اگر الگو در روند نزولی شکل گرفته باشد و کندل دوم صعودی باشد، ممکن است به عنوان سیگنال خرید در نظر گرفته شود.

سخن نهایی

کندل‌شناسی به عنوان یک ابزار قدرتمند در تحلیل بازارهای مالی، اطلاعاتی مهم را درباره روند قیمت‌ها و قدرت خریداران و فروشندگان ارائه می‌دهد. با آشنایی و تسلط بر الگوها و نقاط قوت و ضعف آن، معامله‌گران میتوانند به شکل بهتری تصمیم‌گیری کرده و ریسک‌های خود را کاهش دهند. با این حال، مهم است که کندل‌شناسی را به عنوان یکی از ابزارهای تحلیلی در کنار سایر روش‌ها و ابزارهای تکنیکال در نظر گرفت و به مدیریت ریسک مناسب توجه کرد.

سعی شده این مقاله با بهبود درک خوانندگان نسبت به کندل‌شناسی و توانایی استفاده بهینه از آن در تحلیل بازارهای مالی، هرچند مختصر، به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک کند.